O que é Alavancagem Financeira? Entenda o conceito e como fazer

Todo investidor ou especulador busca alternativas para multiplicar o seu patrimônio. Porém, quando essa busca deixa de ser saudável, a pessoa corre o risco de tomar medidas muito ousadas sem o conhecimento e o preparo psicológico necessários. Uma dessas técnicas é operar alavancado ou fazer a alavancagem financeira, uma estratégia bastante utilizada por traders experientes.

Já ouviu falar nesse termo ou isso é novidade para você, que está começando agora no segmento de trading? Como nosso objetivo é fornecer os melhores conteúdos para que você se torne um trader com resultados de sucesso, preparamos este artigo para você entender um pouco mais de um dos principais termos no mercado financeiro. Não deixe de conferir!

O que é a alavancagem financeira e como ela funciona?

Alavancagem quer dizer operar com um dinheiro que você não tem naquele momento. Ou seja, você pega uma quantia emprestada para comprar um ativo que for do seu interesse e que você acredita ter boa performance. É um tipo de investimento de alto risco e uma prática permitida somente no Day Trade, pois se a atividade for feita de um dia para o outro, caso a operação não tenha sucesso, o seu saldo ficará negativo com a corretora.

Além disso, a empresa costuma aplicar multas muito altas quando isso acontece, o que, para o investidor, definitivamente não vale a pena já que o objetivo principal é lucrar e fazer bons negócios. Ou seja, esse é um tipo de investimento muito arrojado, pois, como não há como o investidor contar com as garantias, ele aplica um recurso de terceiros para operar na esperança de obter lucros.

Assim, as chances de ganhar muito dinheiro são grandes, mas também é elevada a chance de perder tudo. Por isso, o investidor deve estar preparado. O importante nesse tipo de operação é ter bastante conhecimento de mercado e saber exatamente o que você está fazendo. Entenda que o empréstimo, neste caso, pode possibilitar ao investidor boas chances de ganhos, mas o custo desse empréstimo deve ser inferior ao ganho previsto caso a operação seja bem-sucedida.

Qual é o potencial desse tipo de operação?

Qualquer tipo de alavancagem financeira é sinônimo da especulação e do desejo de aumentar a rentabilidade por meio do endividamento. Utilizando esse tipo de estratégia é possível ganhar muito acima do valor investido, obtendo ganhos expressivos como 25% e até 35% do capital empregado. Porém, como dissemos, do mesmo jeito que é possível ganhar, é possível perder todo esse percentual e o valor pego emprestado.

Isso quer dizer que, mesmo se os investimentos alavancados representarem uma boa alternativa para quando o investidor tem muita expertise de mercado, eles só são indicados para quem se dedica de verdade aos estudos do segmento de ações e desse tipo de operação. Imagine, por exemplo, se você pegar emprestado uma grande quantia para operar e o investimento não der certo ou o ativo perder o valor depois um certo tempo?

Além de não obter o retorno esperado, você terá de devolver o montante que pegou de empréstimo. Antes de iniciar uma estratégica desse tipo, é importante entender qual será o capital mínimo, calcular o risco de um possível endividamento e saber utilizar o stop loss, que é uma ferramenta que serve para parar a operação quando ela chegar ao valor mínimo estipulado para perdas.

Qual a diferença entre Alavancagem Operacional e Alavancagem Financeira?

Para complementar o entendimento, precisamos diferenciar alavancagem financeira de operacional. Enquanto a primeira é uma técnica utilizada para impulsionar os ganhos de um especulador ou de uma empresa, por exemplo, por meio do endividamento, a segunda tem como objetivo aumentar o Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda (LAJIR) na mesma proporção em que o aumento foi gerado na receita, por meio dos custos fixos.

Como calcular o Grau de Alavancagem Financeira (GAF)?

O Grau de Alavancagem Financeira, ou GAF, nada mais é do que a amostra dos efeitos de quanto um ativo variou no LAJIR. Esse índice indica que, quanto maior for o grau, mais a empresa estará endividada e mais risco financeiro ela corre. Por isso, quanto mais o especulador ou a empresa correm riscos, mais elevados serão os seus ganhos. O GAF deve ser calculado com os resultados apresentados na Demonstração do Resultado do Exercício, da seguinte forma:

Lucro Antes do Imposto de Renda= LAIR

Lucro Antes dos Juros e do Imposto de Renda= LAJIR

Então, a conta será a seguinte: LAIR= LAJIR – juros

Entenda por meio de um exemplo: se o trader tem um lucro antes dos juros de R$ 20.000 e despesas financeiras, ou juros, de R$ 10.000, o resultado será: R$20.000 (LAJIR) – R$10.000 (JUROS) = R$10.000. Logo o GAF será de a divisão do lucro pelos juros= R$ 20.000 dividido por R$ 10.000= GAF= 2.

Como fazer alavancagem no Day Trade?

Se você já tem um bom conhecimento do mercado e se sente apto a dar os primeiros passos operando por meio da alavancagem, tenha calma para iniciar. Comece negociando valores pequenos, utilizando parcelas mínimas correspondentes ao seu patrimônio. Sendo assim, se a estratégia não der certo, o prejuízo não será tão grande como se fosse em uma operação mais ambiciosa.

Ao atuar com a alavancagem financeira, seja ainda mais racional e faça o seu planejamento pensando nos riscos que você se propõe a correr nesse tipo de estratégia. Por mais que operar na bolsa já exija certo sangue frio, atuar com esse tipo de operação altamente arriscada requer muita análise e segurança.

Contudo, é natural querer se preparar um pouco mais antes de arriscar. Se esse é o seu caso, saiba que existem diversas formas de obter conhecimento do mercado antes de iniciar. Neste artigo, por exemplo, indicamos algumas leituras bem interessantes e altamente eficazes para você se tornar um expert no assunto!

O que achou dessa ousada estratégia de operação que é a alavancagem financeira? Você já está pronto para colocar em prática esse tipo de atuação no mercado? Compartilhe nas suas redes sociais com a sua opinião sobre o assunto!