Qual a diferença entre fazer trade e investir? Ser trader ou ser investidor, entenda cada um

“Trading podem causar uma boa sensação a curto prazo, mas como investidor o tempo é seu melhor amigo”. 

A frase acima é de Brian Schaeffer, consultor da Shanker Valleau em Skokie, no estado de Illinois, Estados Unidos. A partir dessa declaração, podemos sintetizar a diferença com a máxima: o trade trata da compra e venda de ações para lucro a curto prazo, com foco nos preços das mesmas, uma vez que investir é comprar ações para ganhos a longo prazo.
Investir e fazer trade são dois métodos muito diferentes para lucrar no mercado financeiro. Tanto investidores quanto traders buscam lucros através da participação no mercado. Em geral, os investidores buscam maiores retornos por um período prolongado, comprando e mantendo. Os traders, por outro lado, aproveitam os mercados em ascensão e queda para entrar e sair de posições em um período mais curto, obtendo lucros menores e mais frequentes.
Sendo assim, fazer trade e investir envolvem a busca de lucro no mercado de ações, mas perseguem esse objetivo de maneiras diferentes.
Os traders entram e saem das ações em semanas, dias e até minutos. Eles geralmente se concentram nos fatores técnicos de uma ação e não nas perspectivas de longo prazo de uma empresa. O que importa para os traders é qual direção a ação seguirá e como ele poderá lucrar com essa ação.
Os investidores têm uma perspectiva de futuro e maturação do tempo e das ações. Eles pensam em termos de anos e geralmente mantêm ações nos altos e baixos do mercado.
O estilo de um trader refere-se ao período ou tempo de espera em que ações, mercadorias ou commodities e outros instrumentos de negociação são comprados e vendidos. Os traders geralmente se enquadram em uma dessas quatro categorias:

• Position Trader: as posições são mantidas por meses, até anos.
• Swing Trader: As posições são mantidas de dias a semanas.
• Day Trader: As posições são mantidas apenas ao longo do dia, sem virar a noite
• Scalp Trader: as posições são mantidas por segundos a minutos, sem virar a noite.

Os traders geralmente escolhem seu estilo de negociação com base em fatores como tamanho da conta, quantidade de tempo que pode ser dedicado à negociação, nível de experiência comercial, personalidade e tolerância ao risco.

Portanto, os principais aspectos do comportamento do mercado que ilustram como o investimento e o trading são filosoficamente opostos são:

• Duração da negociação: o período de tempo alocado para uma posição aberta no mercado é a principal diferença entre trading e investimento. Os investimentos costumam levar anos ou décadas para atingir a maturação, enquanto um trading específico pode durar apenas alguns segundos.
• Frequência: Como regra geral, um investimento é executado com muito menos frequência do que uma negociação. O trading envolve centenas de negociações individuais por sessão, enquanto uma estratégia de investimento típica pode envolver apenas algumas transações por ano.
• Perspectiva: Talvez a maior diferença entre trading e investimento seja a perspectiva pela qual os mercados são vistos. Os traders normalmente veem os mercados em termos do que está acontecendo no momento, enquanto os investidores interpretam o comportamento do mercado em um prazo muito maior. Os investidores colocam ímpeto nas análises fundamentais ao identificar oportunidades, enquanto os traders buscam informações técnicas quanto à entrada e saída do mercado.
• Retorno sobre capital: Dependendo da classe de ativos envolvida, uma taxa de retorno comum desejada pelos investidores é superior a 6% ao ano, segundo levantado pelo Financial Post.  Os traders, por outro lado, procuram ganhar cerca de 10% ao mês , segundo levantamento feito pelo The Balance.

Vantagens e desvantagens do Investimento

A implementação de uma abordagem de gerenciamento de capital baseada nos princípios do investimento oferece ao indivíduo uma série de vantagens sendo algumas delas:

• Passivo de curto prazo limitado: o risco atribuído às volatilidades periódicas que um mercado ou produto enfrenta é bastante mitigado. As práticas de investimento permitem aos participantes percorrer mercados difíceis com a idéia de que o valor retornará ao investimento ao longo do tempo.
• Ganho de capital inesperado: pagamentos de dividendos imprevistos e desdobramento de ações são aspectos do investimento em ações que podem aumentar muito o valor ao longo do tempo.
• Custos de transação e obrigações tributárias: devido ao número limitado de transações, os custos associados aos investimentos são restritos. Além disso, certas contas de investimento são elegíveis para benefícios fiscais nos lucros realizados.

No entanto, o investimento também tem desvantagens:

• Disponibilidade de capital: Normalmente, o capital de investimento não está disponível até a liquidação da posição.
• Taxas mais baixas de retorno: embora a diversificação e o gerenciamento de portfólio trabalhem para limitar o risco, eles também podem reduzir o retorno do investimento (ROI). 
• Momento do mercado: Embora a exposição ao risco relacionada às volatilidades de curto prazo seja limitada, a condição do mercado no vencimento é um aspecto essencial da realização do lucro. Se o valor do investimento estiver baixo no momento da liquidação, o lucro realizado sofrerá.

Vantagens e desvantagens do Trading

Ao contrário do investimento, já sabemos que as metodologias de trading são baseadas na geração de receita a curto prazo, portanto as flutuações periódicas no valor de um instrumento financeiro são frequentemente vistas pelos traders como a via preferida para obter lucro. O trading oferece as seguintes vantagens para seus agentes:

• Liquidez: os traders abrem e fecham posições de maneira rápida. Isso permite que a conta de negociação permaneça denominada em dinheiro.
• Retornos periódicos mais altos: são possíveis períodos de maior lucratividade. Uma série de operações positivas pode gerar lucro em excesso que pode ser usado para aumentar a conta de tranding.
• Capital de risco reduzido: Através do uso de alavancagem, pequenas quantidades de capital de risco podem ser usadas para alcançar lucros aceitáveis.

No entanto, no mercado digital atual, existem várias desvantagens na implementação de uma abordagem baseada apenas no trading ou negociação ativa:

• Lacuna tecnológica: Os sistemas de informação e as tecnologias da Internet estão em constante evolução, exigindo que os traders aloquem capital para atualização de rotina de equipamentos e infraestrutura.
• Taxas e comissões: práticas freqüentes geram comissões e taxas consideráveis associadas à execução da negociação.
• Implicações tributárias: os lucros gerados pelas operações são frequentemente vistos como ganhos de capital de curto prazo e estão sujeitos a um passivo fiscal mais alto.

Fazer trade sabiamente

Se seu interesse está em fazer trade, aqui estão algumas dicas para minimizar o risco:

• Crie um plano que determine quando você compra e vende. Por exemplo, você pode decidir vender se uma ação aumentar ou diminuir uma certa porcentagem.
• Atenha-se ao seu plano. Até traders experientes podem chegar a abandonar seu raciocínio para deter certas ações. “Essa é a parte mais difícil de ser um profissional: manter suas próprias regras”, diz Matt Saneholtz, ex-profissional e agora co-proprietário da Tobias Financial Advisors em Plantation, Flórida.
• Defina quanto você pode perder e não negocie mais do que isso. Larren Odom, fundador da Chastain Wealth Management em Atlanta, sugere negociar no máximo 5% de seus ativos.
• Entre com os olhos abertos. “Os traders mais avançados usam algoritmos sofisticados para negociar com pequenas ineficiências do mercado”, diz Kirsty Peev, gerente de portfólio da Halpern Financial em Ashburn, Virgínia.
• Conheça seus impostos. Você pode deduzir impostos para os custos de trading, mas também pode terminar devendo.  Verifique quanto deverá pagar sobre lucro de capital de curto e longo prazo.

Investir sabiamente

Investir é uma maneira de produzir riqueza a longo prazo. Basta olhar para quem comprou ações em março de 2009 – o índice Standard & Poor’s 500 aumentou cerca de 250% desde então. Um estudo recente da NerdWallet mostra que investir no mercado de ações pode render milhões de dólares a mais em um plano de aposentadoria do que colocar dinheiro em uma conta poupança tradicional ou simplesmente guardar dinheiro.

Se este é o seu perfil, aqui estão algumas dicas sobre como lucrar investindo:

• Crie um plano de investimento para comprar, vender e reequilibrar suas participações. Por exemplo, algumas pessoas vendem algumas participações e compram outras para alinhar o portfólio com os objetivos originais, depois que as mudanças no mercado o afastaram de seu plano original.
• Esteja preparado para um longo caminho. Você precisará de paciência e disciplina para enfrentar os altos e baixos do mercado.