O que é VWAP? Como utilizar esse indicador no trading?

VWAP é uma referência de negociação que fornece o preço médio em que um título foi negociado ao longo do dia, com base no volume e no preço. Essa medida é importante porque fornece aos traders informações sobre a tendência e o valor de um título, aparecendo como uma única linha nos gráficos (1 minuto, 15 minutos e assim por diante).

Os traders podem usar o VWAP como uma ferramenta de confirmação de tendências e criar regras de negociação em torno dele. Por exemplo, quando o preço está acima do VWAP, eles podem preferir iniciar posições longas. Quando o preço estiver abaixo do VWAP, eles podem preferir iniciar posições vendidas.

ESTRATÉGIA DE TRADING USANDO A VWAP

Sabendo dos atributos da VWAP, vamos demostrar algumas estratégias que podem ser realizadas utilizando seus conceitos. Vale ressaltar que as operações envolvendo a VWAP consistem em considerá-la como um suporte ou uma resistência, além de ser um dos principais pontos de força em qualquer ativo.

1. VWAP COMO PONTO DE ENTRADA

Primeiramente, iremos efetuar uma operação com a VWAP como sendo ponto de entrada. Assim realizaremos uma compra ou uma venda quando o preço testar a VWAP pela 1ª vez, buscando um pull back ou até mesmo uma reversão do movimento.

Esta operação é a de compra na VWAP Mensal com alvo na VWAP diária, sendo uma operação de compra na contra tendência, pull back do movimento de queda (stop abaixo da VWAP semanal).

2. VWAP COMO ALVO DA OPERAÇÃO

Já outra estratégia bastante interessante, é a de utilizar a VWAP como alvo da operação. Assim entraremos na operação em extremidades do movimento, nas quais o preço já está estressado ou em pontos de força e a carregaremos até a VWAP.

Esta operação é a de comprar quando o preço se distanciou razoavelmente das VWAPs e o alvo é a região das VWAPs diária e mensal, uma operação de reversão do movimento de baixa, com stop abaixo da mínima.

Exemplo Prático:

No gráfico abaixo podemos ver a evolução de VALE3 com velas de 15 minutos.

As 3 VWAPs plotadas são: mensal (verde), da sessão em andamento (laranja) e semanal (azul).

1.  Nas setas indicadas com o número 1, temos um exemplo da estratégia “VWAP COMO PONTO DE ENTRADA”, no caso a VWAP mensal (seta verde). A operação foi fechada no teste da VWAP da sessão (seta vermelha).
2.  Nas setas indicadas com o número 2, vemos que o papel estava sobrevendido, bastante afastado das VWAPs, dando um sinal de entrada na primeira vela de reversão (seta verde). A operação foi fechada quando as VWAPs semanal e da sessão foram atingidas (estratégia “VWAP COMO ALVO DA OPERAÇÃO”). Neste caso, inclusive, as VWAPs foram rompidas, servido como suporte dali para frente.

Grandes compradores institucionais e fundos mútuos usam o índice VWAP para ajudar a entrar ou sair de ações com o mínimo impacto no mercado. Portanto, quando possível, as instituições tentarão comprar abaixo do VWAP ou vender acima dele. Dessa forma, essas ações empurram o preço de volta para a média, em vez de se afastar dele.