Quais são os tipos de fundos de investimento?

Fundos de investimento: é possível entendê-los de modo mais fácil? O que são e quais são os principais tipos? São bons investimentos? É possível diversificar? Como escolher a melhor opção? Essas são as principais perguntas quando o assunto é encontrar o melhor fundo para aplicar o seu dinheiro.

Com a redução da atratividade da renda fixa, motivada principalmente pela redução recente da taxa de juros, o investidor orientou a sua busca por diversificação e opções mais rentáveis. Os fundos de investimento surgem como uma opção bastante procurada nesse cenário.

Neste artigo, vamos esclarecer as principais dúvidas sobre os fundos de investimento e suas possibilidades de aporte e rentabilidade. Ao final do texto, você estará bem mais preparado para entendê-los e investir com segurança.

Quais são os dados do mercado de investimentos atual?

O Valor Investe aponta, conforme dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) que, entre os tipos de investimento mais procurados atualmente, os fundos ocupam lugar de destaque, como podemos ver abaixo.

Tipos de investimentos mais procurados em julho de 2019:

1. Fundos de ações;
2. CDBs;
3. Fundos multimercados;
4. Robôs de investimentos;
5. Fundos imobiliários;
6. Tesouro Direto;
7. LC/RDB;
8. Criptomoedas;
9. LCI/LCA;
10. ETFs.

Segundo levantamento da Anbima, a captação dos fundos de investimento, somente em fundos de investimento em julho de 2019, foi de R$ 22,5 bilhões. Além disso, de acordo com o presidente da Associação, Carlos Ambrósio, a “indústria brasileira de fundos é uma das mais seguras e robustas do mundo“.

O que são fundos de investimento e quais são as vantagens?

De modo simples, mas não simplório, podemos definir os fundos de investimento como carteiras de ativos oferecidas por administradoras que visam alcançar a melhor rentabilidade. O usuário compra uma ou mais cotas de determinado fundo, e o gestor opera aquele dinheiro em ativos financeiros buscando o melhor rendimento. Por esse trabalho, a administradora do fundo cobra taxas de administração e, por vezes, de desempenho.

Esses ativos podem ser de várias naturezas, tais como: ações, renda fixa, fundos, entre outros. Para o investidor, ele ganha a possibilidade de diversificar sua carteira de investimentos, proteger-se de determinados riscos por falta de conhecimento e contar com a expertise de gestores no mercado, sem necessariamente contratar uma assessoria para todas as suas aplicações.

Os principais tipos de fundo de investimento do mercado

Entendido: os fundos captam os recursos com o investidor e aplicam em vários ativos financeiros. Mas no que exatamente eles investem e quais são os tipos de fundo mais procurados no mercado? Vamos a eles.

Fundo de ações

É um tipo de fundo que visa suas aplicações majoritariamente em ações da bolsa de valores. Basicamente, seu rendimento estimado será variável de acordo com as oscilações escolhidas pelos ativos contidos na carteira escolhida do fundo. Esses fundos podem ser: passivos (ações são atreladas a um índice específico, como o Ibovespa); ou ativos (construídos com base em perspectivas macroeconômicas e oportunidades de mercado). Pelo site da CVM, é possível verificar como é a composição da carteira desses títulos, ou seja, quais ações eles escolheram para investir.

Fundos de renda fixa

Os fundos de renda fixa vão aplicar o dinheiro de seus cotistas, como o próprio nome diz, em ativos de renda fixa, como o Tesouro Direto, dívida das empresas (debêntures) e títulos bancários (CDBs, LCI, LCA, etc.). Para quem está começando a investir em fundos, eles se apresentam como uma boa oportunidade de entrada. Mais acessível e prático, eles têm como referência principal a Selic, que é a taxa de juros básica da economia.

Fundos multimercado

Mais complexos e versáteis, os fundos multimercados montam carteiras compondo diferentes níveis de risco — desde o mais conservador ao mais arrojado — e mesclando diversos tipos de investimento (renda fixa, moedas, investimentos fora do Brasil, ações, etc.). Para o investidor que busca alternativas com rendimentos superiores à renda fixa, é uma opção interessante, uma vez que já apresenta conhecimento sobre os principais produtos financeiros do mercado. Esses fundos são abertos e permitem a entrada e a saída de seus cotistas a qualquer momento.

Fundos cambiais

Os fundos cambiais são focados em alcançar seus rendimentos com o investimento nas oscilações das principais moedas estrangeiras. Ao menos 80% do patrimônio do fundo estão atrelados a essas alterações de preço. Como são vários os fatores macroeconômicos que podem alterar a cotação de uma moeda, é fundamental conhecer a capacidade do fundo de interpretar esses fatores, que são muito voláteis e de maior risco. Entre as suas vantagens, podemos destacar a preservação e valorização do poder de compra de moedas, principalmente o dólar americano, no longo prazo.

Fundos imobiliários

Também chamados de FIIs, os fundos de investimento imobiliários destinam-se a oferecer ao investidor a possibilidade de adquirir pequenas cotas que são relacionadas à propriedades de imóveis. O proprietário dessas cotas tem direito de receber uma parte do aluguel ou renda proveniente desses imóveis, além de lucrar com a própria valorização das cotas. Os FII distribuem, por lei, ao menos, 95% dos seus lucros para os cotistas. É uma forma de investir em imóveis sem necessariamente comprar o imóvel.

Dívida externa

A maior parte dos recursos captados por esse tipo de fundo é voltado a aplicações em carteiras de títulos atrelados à dívida externa brasileira. Logo, o seu desempenho está intimamente ligado à variação dos papéis no mercado externo, taxa de câmbio e às taxas de juros pagas pelos ativos.

Quais são as dicas e cuidados ao escolher um fundo?

Logo, como podemos notar, os fundos se apresentam como ótimas opções de rentabilidade e diversificação de portfólio. No entanto, muito cuidado é necessário ao escolhê-los, especialmente os que lidam com ações, já que, de acordo com estudos recentes, apenas 44% dos fundos de ações ativos conseguiram superar o Ibovespa nos últimos três anos.

Além disso, no Brasil, existem mais de 16 mil fundos em operação no mercado, sendo que uma parte deles não está acessível ao pequeno investidor. Aqui vão algumas dicas para escolher um fundo para investir:

• determine o seu objetivo ao aplicar;
• seja coerente com seu perfil de aversão aos riscos;
• compare as taxas de administração;
• avalie o histórico de desempenho em diferentes períodos;
• analise o perfil do fundo e as características de seu gestor;
• analise os riscos e suas notas de rating;
• verifique se o fundo tem patrimônio alto (normalmente, tem mais credibilidade);
• estude o índice de Sharpe, que correlaciona rentabilidade e volatilidade do fundo — quanto maior, melhor;
• utilize aplicativos e outras ferramentas;
• conte com apoio profissional para ajudar a escolher.

Portanto, é possível incluir os fundos de investimento na sua carteira com bastante facilidade. Veja quais estão disponíveis na sua corretora, compare-os e invista!

Ficou com mais alguma dúvida sobre o tema? Então entre em contato conosco e vamos bater um papo sobre o assunto!